本帖最后由 刘萝卜锅 于 2016-9-2 19:56 编辑
比起墨西哥,中国相当冷静。
咱国坐拥世界第一大页岩气资源(32万亿立方米)和第三大页岩油资源(476亿吨),却没有一头扎进页岩赌局,而是低头看到自己的短处: 1.地质情况更复杂。 2.人口密度更高(钻探范围受限)。 3.政策不够灵活。 4.技术不够成熟。 5.水资源不足(水力压裂要很多水)。
针对国情,我们正在淡定地摸索着具有中国特色的页岩油气道路。
页岩油气让一些石油小弟很Happy,但沙特等油桶大国很生气:你们产量太高,抢走了俺的蛋糕,必须给你们点颜色瞧瞧!
随手就扔出了石油大战终极武器:增产降价。
杀伤力怎么样?反正搞得全宇宙石油汪一片哀嚎。不过,大家有一个共同愿望:挺一挺,等大油桶们把老美页岩油打趴,好日子就来了。
这里不算死了多少油服公司,只算北美的油气公司,2015年至2016年5月,申请破产(保护)的就有79家(其中美国72家),总债务达到563亿美金。在页岩赌局一入场就掉了内裤的大部分赌徒不说,就说这79家公司,赢来的钱赔个精光不算,还欠了一屁股债。你要说这些唯利是图的家伙搞页岩就是为了拉低油价,他们不喷你一脸冤血才怪!
看着页岩油气商遍野哀鸿,油桶大国们该满意了吧?
并没有。
因为还有很多页岩油气商坚挺不倒。本来,大家估算,再好的页岩油气藏,也是非常规油气藏,盈亏平衡点怎么也得80美元起吧?
然而,随着油价不断下跌,人们惊恐地发现,页岩油商们80美元没倒,50美元晃了晃,40美元倒下一批小蚂蚁,30美元还站着一大批!
其实,发动石油大战的油桶国家并没有估算错误,大战前夕,页岩油气总体上看,盈亏平衡点确实离80美元不太远,然而,随着油价降低,页岩油气商们出神入化地把成本降了又降,竟然跟上了油价跌下断崖的速度!
这么恐怖的事情,他们怎么做到的?其实看上去很简单: 1.油气公司(甲方)拼命提升技术,降本增效。 2.油服公司(乙方)拼命降本,压低报价维持开工率。 你虐我?我自虐给你看!
你可以说这是迫不得已,也可以说是甲乙双方抱团取暖,结果就是:美国页岩油的井口盈亏平衡点以年化约22%的速度持续下降。2016年,这个平衡点已经到了30-40美金之内。当然,这个成本,没考虑矿权、融资、资产持有等成本。不过,即使考虑周全,页岩油的实际完全成本大概也在55美金/桶以下。
另外,不同页岩油气藏的质量相差八十几条街,有的开发成本确实高,而有的开发成本却低得让人不敢相信自己的经纪人和干儿子。
拼技术、拼斗志、拼资源,没死掉的页岩油商们,练成了打不死的小强。
最近,一只小强叫嚣:俺的开采成本不要880,也不要88,只要2.25美元/桶!
哗!当时石油圈的下巴就惊掉了一地,因为这个成本还不到沙特的一半!
这只小强是美国先锋自然资源公司,它搞油的区块,正是页岩中的妖孽:二叠纪盆地。
该盆地横跨德州西部和新墨西哥州东南部,这里,二叠纪时期的岩石沉积极厚,石油资源极丰富。
该小强相信,该盆地未来的石油日产量将从现在的200万桶提高到500万桶,什么概念呢?整个中国2015年日产量是430万桶。
2.25美元的说法一出,立即招来一片质疑:那些年你吹过牛的不止这一头好么?
有好事之徒立即人肉了一下,发现这厮果然在吹牛,因为这2.25美元只是作业费用,什么税费呀管理费呀利息费呀能不算的都没算进去,如果七七八八都算进去,它的总成本是18.88美元/桶,这样算法,沙特那边是5-10美元/桶,还是人家沙特低。
虽然实际成本比他吹的牛要高8倍多,但是,这个数字足以让沙特肝胆俱裂了。
因为,18.88美元的油价可以让这家公司在二叠纪收支平衡,但沙特整个国家是靠油吃饭的,石油寒冬之前,油价超过100美元才能做到收支平衡,如今就算过紧日子,也要油价保持在80美元附近才撑得住。所以,石油大战以来,沙特其实是在吃老本:6千多亿美元的储备资产。
△部分国家石油勘探开发平均成本
不吹牛,一本正经算起来,页岩油成本就是比产油国预算平衡油价低,科威特、墨西哥、卡塔尔情况还不错,预算平衡油价在50美元附近,沙特2015年100.4美元,现在裤腰带勒到77.6美元,俄罗斯勒到66美元,伊朗勒到73.9美元……如果石油大战就这样一直打下去,他们能撑多久呢?狗仔队早就扒得一清二楚了:
△沙特、伊朗、俄罗斯经济随油价变动情况(亿美元)
油桶国这样优质的油气藏资源都这么惨,就别提其他国家的资源了,所以,美国页岩油成本的降低,简直就是整个世界石油工业的噩耗!
瞧,在二叠纪盆地搞油的公司纷纷报出了让人绝望的成本:埃克森美孚8美元/桶;雪佛龙10美元/桶……
是不是很绝望?
先背诵一下绝望定律:当一个消息让你绝望时,你马上会听到下一个。
下一个消息是:如果油价再涨一涨,二叠纪盆地可以让德州石油日产量在十年内增加到1300万桶,什么概念?这个产量,是目前中国的3倍,比沙特高出25%!
注意,这只是德州,二叠纪盆地只是美国第二大油气藏......
更重要的是,美国之外,还有更多页岩油气藏。随着技术进步,鬼知道会发生什么!
未来那么可怕,我们能不能做一枚目光短浅的石油汪,坐等石油大战之后的和平红利呢?
答案是:不能。
眼下,油桶国的低油价杀器的确奏效了,页岩油商撑不住了,特别是抓到一手劣质资源的,死的死,卖身的卖身……
然并卵,这批石油商倒下去了,油价一涨,只要嗅到一丝利润的气息,另一批石油商就会跑来恢复生产。3月初,在破产潮前夕,美国页岩油生产商就挥泪放话:我一定会回来的!
这还真不是吹牛,页岩商们体量小、动作快、效率高、成本低,敌进我退、敌驻我扰…这种天然生成的小股游击队打法,让我们这些正儿八经的石油汪防不胜防,不胜其扰。
你还不能跟他们死磕,死磕肯定搞不赢,理由就是前面说过的:他们不是一个整体,而是各揣发财梦的赌徒,前辈死再多,也阻止不了后辈心怀侥幸刀口舔血。
所以你的对手不是人,而是人性。
这样看来,石油大战要么是油桶国无奈熄火独自伤感,要么就是大家一起在囚徒困境里享受相互折磨的快感,不可能消灭页岩油商这种影子般的对手。
油价,不乐观。
截至2015年,石油探明储量1.7004万亿桶,可采52.5年;天然气探明储量187.1万亿立方米,可采54.1年。
世界已不缺油,又有茁壮成长的新能源在旁虎视眈眈。
现在油价搞成这样,页岩油商的日子好过吗?这就相当于问:美国灭不了ISIS,美国很不爽,那么ISIS的日子是不是倍儿舒坦啊? 油价低,总体看当然是非常规油气更痛苦!
页岩油,不是页岩油气商的蜜糖,也不是石油巨鳄的砒霜,它是石油工业的魔咒,让整个行业陷入竞价的泥潭,无力自拔。
PS: 1.本文数据部分取自美国油气杂志,部分取自BP年鉴,少数取自石油财经网站新闻,吨桶算法(取每吨7.35桶)有异议;图片取自网络,未作数据分析审核,仅供参考。 2.感谢 @lakersue @大龙 @方青 等同行在微信公众号“ESSCAGRUOP”中的交流。
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